Din punctul meu de vedere ROC1 (ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 S.A.) este o oportunitate din ce in ce mai atractivă de investiție, cu planuri ambițioase pentru 2025 și pentru următorii ani. Iată de ce consider că am toate motivele să fiuoptimist către viitorul acestui holding din sectorul materialelor de construcții.

📈 Performanța financiară – consolidare şi rentabilitate

• 2024: veniturile consolidare au atins 602 mil. RON, +7,6% față de 2023. EBITDA cumulată s-a ridicat la 68,1 mil. RON, cu o marjă de 11,3% (+54% YoY). La nivel individual, ROCA a raportat un profit net de 9,8 mil. RON, acoperind pierderile acumulate și atingând break-even‑ul.

• 2024–2025: pentru 2025, compania estimează venituri consolidate de 716 mil. RON (+20%) și un profit net de aprox. 5,6 mil. RON, susținut de investiții (CAPEX 54 mil. RON) și expansiune organică și prin achiziții.

• T3 2024: semestrial și trimestrial, firma a continuat trendul – 9M 2024 cu +9% venituri (517 mil. RON), EBITDA +48% (59,5 mil. RON) .

• T1 2025: deși a înregistrat o scădere de 4,4% a veniturilor (133,8 mil. RON), EBITDA și-a menținut marja de 7% (9,4 mil. RON), în linie cu așteptările bugetare; segmentul de export a reprezentat aproape 20% din cifra de afaceri.

🏗️ Strategii relevante de creștere

1. Consolidare puternică a portofoliului
   Combinarea Workshop Doors și ECO Euro Doors în VELTADOORS, crearea de lideri în fibre de sticlă (BICO), vopsele (EVOLOR), cabluri (ELECTROPLAST) și produse metalice (DIAL) – tema centrală a finlandeză a portofoliului.

2. Expansiune în regiune și pe piețele externe
   Exporturi extinse în:Italia, Germania, Ungaria, Grecia, Bulgaria, Franța, Portugalia, Polonia, Croația. Pentru T1 2025, discuții în desfășurare pentru Ungaria și Bulgaria ; o investiție de 6,5 mil. € este planificată în Republica Moldova pentru extinderea capacității regiunale .

3. Digitalizare și efecientizare operațională
   Implementarea unor programe de digitalizare și retooling, cu investiții totale de peste 50 mil. RON, vizând majorări de capacitate și optimizarea costurilor.

4. Diversificarea canalelor de finanțare
   Lansarea unui program de emisiune de obligațiuni (25–50 mil. RON), cu dobânzi între 10–12% pentru finanțarea investițiilor și achizițiilor din portofoliu .

🌟 Perspective de viitor

• Creștere sustenabilă: o proiecție optimistă de +20% venituri în 2025 este susținută de consolidarea entităților, sinergii și penetrare de piață.

• Rezistență operațională: în contextul declinului pieței rezidențiale, ROCA a reușit să crească EBITDA și să mențină profitabilitatea, demonstrând robustețe

• Valoare pentru acționari: includerea în indicii BET Plus și MSCI adaugă vizibilitate și lichiditate (tranzacții crescute de 3,5× comparativ cu AeRO; capitalizare peste 234 mil. RON la admiterea pe piața reglementată) .

• Finanțare avantajoasă: acces la proiecte de obligațiuni și piața de capital pentru finanțarea extinderii fără a dilua semnificativ acționarii.

🎯 De ce să investești?

• Model de holding robust, cu diversificare strategică și sinergii clare între companii.

• Profil ascendent cu profitabilitate pe termen mediu și lung.

• Vizibilitate crescută și potenţial de reţineri de capital (inclusiv prin obligaţiuni).

• Angajament clar pentru transformare digitală și modernizare industrială – un avantaj competitiv real pe termen lung.

🔚 Concluzie:

ROCA Industry se află la o cotă importantă de maturitate: consolidare financiară, profitabilitate în creștere și planuri ambițioase de expansiune. Pentru investitori, perspectivele se înscriu într-o evoluție de tip „value play” – un holding local care devine regional prin echilibru financiar, atragerea de capital și orientare strategică clară.

Sigur, pot apărea riscuri – dependența de piața construcțiilor, evoluția costurilor materiilor prime, condiții economice globale – însă poziția puternică și finanțarea inteligentă oferă un scut solid.

Verdictul unui investitor optimist: ROCA Industry este o poziție cu potențial semnificativ de randament, cu o structură financiară sănătoasă, planuri de creștere bine definite și vizibilitate pe piața regională. Pentru cei care cred în reindustrializarea României și inovația în construcții, ROC1 este un candidat serios în portofoliu.